Вы находитесь: Домашняя > Инвестиции > Анализ финансовых инвестиций

Анализ финансовых инвестиций

финансовых инвестиций

Анализ финансовых инвестиций является методом финансового менеджмента для принятия решения об использовании средств.

Инвестиции представляют собой долгосрочное вложение капитала для повышения благосостояния инвестора в будущем.

Подразумевается, что основной целью инвестиций является достижение результата, выраженного в денежной форме. Таким образом, степень эффективности финансовых инвестиций определяют путем сравнения ресурсов и результатов их использования, выраженных в виде денежных потоков.

Такую процедуру сопоставления принято называть анализом инвестиций или анализом эффективности инвестиций.

Анализ эффективности финансовых инвестиций позволяет решить следующие задачи:

- выявить экономическую целесообразность инвестиций, то есть выявить абсолютное повышение результатов над вложенными ресурсами;

- выявить наиболее эффективную инвестицию среди других альтернативных инвестиций;

- выявить наиболее эффективного инвестиционного портфеля.

Анализ и оценка финансовых инвестиций включает в себя:

- расчет по методикам, рекомендуемым международными организациями;

- сравнение альтернативных вариантов для реализации инвестиционных проектов;

- оптимизацию схем финансирования проектов, а также анализ других условий инвестиций.

Финансовый анализ производственных инвестиций позволяет подготовить информацию для анализа влияния показателей, описывающих проект, позволяющих выполнить его качественный анализ; оценить степень зависимости проекта от роста цен на сырье, оборудования и возможного изменения рыночной конъюнктуры.

Анализ инвестиций позволяет определить доход от вложения капиталов  в данный момент и в ближайшей перспективе.

При оценке эффективности инвестиций исследуется экономико-математическая модель инвестирования, которая позволяет исследовать финансовые потоки на предмет их соответствия ожиданиям инвестора, при разных вариантах реализации по различным сценариям.

При анализе инвестиций оценивается их эффективность с позиций получения прибыли в течение длительного периода времени. Эффективность зависит от большого количества факторов, важнейшими из которых являются срок окупаемости, отдача вложений, рентабельность инвестиций.

Срок окупаемости – это время, за которое предприятие возместит свои затраты на инвестиции. Наиболее приемлемы инвестиции с более коротким сроком окупаемости. Срок окупаемости устанавливается в днях, месяцах, годах.

Число месяцев (лет), необходимых для возврата первоначальных вложений определяют как соотношение предполагаемого объема затрат со среднегодовым притоком средств от данного вложения.

Преимуществом метода, основанного на оценке срока окупаемости, является простота расчетов. Его можно использовать для оценки проектов выпуска продукции с нестабильным спросом, для быстрого оценивания проекта в условии дефицита ресурсов.

Однако к его главным недостаткам относят тот факт, что данный подход не учитывает доходность проекта вне срока окупаемости и поэтому не может использоваться для сравнения вариантов проектов с одинаковыми периодами окупаемости.

Также существует метод простой нормы прибыли, которая рассчитывается как величина обратная сроку инвестиции. Она показывает какая часть затрат будет возмещена в виде прибыли в течение определенного интервала планирования.

Таким образом, анализ эффективности финансовых инвестиций дает возможность рассчитать доходность вклада капитала в настоящий момент и на будущее.

Теги:

Оставьте отзыв