Вы находитесь: Домашняя > Инвестиции > Движение инвестиций

Движение инвестиций

Движение инвестиций

На рубеже прошлого столетия сформировалось мировое хозяйство, благодаря чему расширились области международных экономических взаимоотношений между странами. Капитал способен проявить наибольшую подвижность в этом деле, несмотря на то, что правительства государств больше всего подвергают его движение жесткому регламенту.

Международное движение инвестиций в форме капитала в условиях сложившихся мировых хозяйственных связей  превращает  финансовые рынки в настоящий инструмент для стимулирования развития мирового хозяйства и интернационализации производства. Капитал, активно мигрируя между странами, давно разбил монопольные позиции  товара в международных отношениях,  и дополняя и непосредственно опосредствуя экспорт и импорт товаров, стал определяющим в связях международной экономики.

В современных условиях не одна страна в мире, даже самая развитая, не способна  производить и обеспечить своих потребителей всеми видами товаров. Механизм мировой экономики становится именно той самой палочкой-выручалочкой, которая способна достичь поставленных целей обмена товарами и производственными факторами в интересах всех стран.

Первоначально примером для международного сотрудничества являлась торговля между странами, а со временем мировой рынок стал площадкой торговли не только товаров и услуг, но и капитала. Так называемая, экспансия капитала на начальной стадии имела тенденцию явно выраженного направления от промышленно развитых в экономически отношении стран в менее развитые и в колонии.

Сейчас ситуация изменилась, и страна может одновременно быть и экспортером, и импортером капитала. Вывоз за границу капитала все время растет, и в нынешних условиях его экспорт по объемам опережает не только экспорт товаров, но и темпы роста внутреннего валового продукта развитых стран. Сложившаяся система торговых отношений на международном уровне товарами, ресурсами и другими производственными факторами позволяет дополнять или замещать их друг другом.

К примеру, если одна страна чувствует острый дефицит в рабочей силе, она может восполнить нехватку на своем рынке и за счет импорта трудоемких товаров, и за счет перемещения рабочей силы по миграционным каналам из других стран с избыточным трудовым фактором. В деловых международных отношениях вошло в практику проводить четкую грань, и различать перемещение капитала от иностранных инвестиций.

Перемещением капитала считается осуществление платежей по расчетным операциям с партнерами за рубежом, кратковременные займы для таких целей. А к иностранным же  инвестициям относят перемещения капитала, когда их целью являются установление контроля и участие в управлении зарубежной  компанией. Иностранный капитал порой не гнушается и спекулятивными сделками, лишь бы любыми способами  завоевать «чужой» рынок, если на этой территории установился благоприятный инвестиционный климат.

Движение иностранных инвестиций происходит в форме вложения в экономику иностранного государства ссудного м предпринимательского капитала. Ссудный капитал вкладывается в производство с намерениями получить ссудный процент, и его движение осуществляется в виде выдачи международных кредитов, а целью же зарубежного инвестирования предпринимательского капитала является получение прибыли посредством перемещения капитала как государственного, так и частного сектора.

Источником частных инвестиций могут быть собственные средства частных компаний и фирм, коммерческих банков и других организаций. Государство участвует в перемещении капитала за рубеж, выдавая займы, ссуды и оказывая помощь из средств государственного бюджета по решению правительств или межправительственных организаций.

Особо значимыми для страны являются прямые реальные иностранные инвестиции в недвижимость, землю и другие подобного рода капитальные товары. Такие проекты реализуются с целью приобретения долговременных экономических интересов в стране вложения. Инвестору, как правило, частному предпринимателю, такие вложения обеспечивают возможность контроля над объектом инвестирования, то ли путем создания за рубежом филиалов фирмы, то ли  приобретения контрольного пакета акций иностранной компании.

В отличие от прямых вложений, портфельные иностранные инвестиции, влагаемые в ценные бумаги, не дают инвестору право контроля над объектом инвестирования. Все прямые вложения предпринимательского капитала, а также портфельные иностранные инвестиции, представляющие чисто финансовые активы в валюте, обычно размещаются на срок более 5 лет, и относятся к долгосрочным вложениям. Грань отличия прямого инвестирования от портфельного (непрямого) упирается, прежде всего, в проблему контроля над фирмой, куда вкладывается капитал.

Краткосрочными являются инвестирования капитала сроком до одного года. В мировом рынке капитала участвуют разные государства и частный бизнес, а также организации межгосударственного масштаба типа Мировой банк, Международный Валютный Фонд. Когда мы говорим о зарубежном инвестировании, речь идет об обязательном вывозе капитала в страну инвестирования.

Вывозя товар на мировой рынок и обменивая его на другой, мы совершаем только обменные операции потребительными стоимостями, а  вывозя же капитал для размещения, изымаем из национального оборота страны его часть в виде товара или денег, и перемещаем в производственный процесс и оборот другой страны. В масштабе мирового рынка совершаются сделки по перемещению капиталов между странами навстречу друг другу, и многие страны одновременно являются импортерами и экспортерами капитала, приносящего их собственникам доход.

Такое встречное инвестирование называется перекрестными инвестициями. Анализ показывает, что совершая  оборот от начала вложения средств до получения отдачи от вложения,  инвестиции проходят в своем движении две основные стадии. Первая стадия – «инвестиционные ресурсы>вложения (затраты)» – эта схема осуществления инвестиции, и вторая  – «вложение средств >результат» – схема получения дохода от проекта. Эти стадии движения инвестиций характерны, не только для внутренних, но и для иностранных инвестиций, да только экономическое поле вложения средств не свое, а территория чужой страны.

Стимулируя, с одной стороны, процесс развития экономики на уровне мирового масштаба, международное движение инвестиций с другой стороны не всегда  благоприятным образом воздействует на экономику стран. Так, инвестирование вложений за рубежом на первой стадии оборота без адекватного привлечения к себе в страну иностранных инвестиций, может замедлить их экономическое развитие, изменить состояние платежного баланса и отрицательным образом сказаться на уровне занятости населения в стране.

А для тех стран, куда импортируется капитал, открываются перспективы улучшения своего платежного баланса, создания новых рабочих мест и внедрения новых технологий, и как следствие всего, ускорение в стране научно-технического прогресса и экономического роста. Но медаль имеет и обратную сторону: не исключаются также и нежелательные последствия от импортируемых в страну инвестиций.

Бесконтрольный приток в страну иностранного капитала чревато нежелательными последствиями подмены местного капитала и вытеснения местного бизнеса из прибыльных отраслей. Ситуация может угрожать экономической безопасности страны и ее политической независимости от страны-экспортера.

Теги: , ,

Оставьте отзыв